Hay muchas variables diferentes que pueden afectar la tasa de interés que se espera que pague en su hipoteca. Además de los factores personales, como su puntaje de crédito y la relación deuda-ingreso, su tasa de interés también puede verse afectada por variables más allá de su capacidad de control, como el estado de la economía en general.
Cuando el dinero (efectivo líquido) es abundante, los préstamos se vuelven más baratos; esto hace posible que los prestamistas hipotecarios ofrezcan préstamos con tasas más bajas. Cuando el dinero escasea, por otro lado, las tasas hipotecarias tenderán a subir.
La oferta monetaria general se ve afectada por varias fuerzas, incluida la Reserva Federal, el Gobierno Federal, los banqueros de inversión, los consumidores y más. Otros factores, como la pandemia mundial, también pueden influir en las tasas de interés y la oferta monetaria. A lo largo de la pandemia, el efectivo líquido ha sido abundante y las tasas de interés han estado en mínimos casi históricos.
Pero, ¿podemos esperar que estas tasas se mantengan bajas en el transcurso de 2022?
El estado actual del mercado hipotecario
Para comprender hacia dónde podría ir el mercado hipotecario, es útil comprender dónde se encuentra actualmente.
La mayoría de las Expertos en hipotecas de Indianápolis – incluidos Fannie Mae, NAR y la Asociación de Banqueros Hipotecarios – todos reconocieron que se esperaba que las tasas hipotecarias estuvieran entre el 3 % y el 3.25 % durante el resto del cuarto trimestre de 2021. Esto representaba tasas que estaban cerca de su mínimo histórico, aunque no tan bajo como lo han sido en otros momentos durante la pandemia.
Fannie Mae estimó que para fines de 2021, se habrían originado aproximadamente $2.72 billones en hipotecas, la cantidad más grande que se haya producido en un solo año. La empresa patrocinada por el gobierno cree que en 2022, el mercado de origen podría disminuir ligeramente, cayendo a alrededor de $ 2.47 billones.
Según el economista jefe de Fannie Mae, Doug Duncan, las hipotecas de tasa fija a 30 años aumentarán levemente, pasando del 2.8 por ciento en 2021 al 2.9 por ciento en 2022. El economista jefe de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, Mike Fratantoni, también cree que las tasas hipotecarias son a punto de experimentar una leve alza, aunque sus cifras son un poco más altas, con tasas de 3.3 por ciento para 2021 y 3.6 por ciento para 2022.
Se estima que el número total de viviendas vendidas en 2021 fue de alrededor de 6.1 millones, una ligera disminución con respecto al volumen de ventas de 6.2 millones que se había producido el año anterior. Todavía se espera que la apreciación de la vivienda sea positiva, alrededor del 2.6 por ciento en general, aunque eso es más bajo que el repunte del 5.5 por ciento que se experimentó anteriormente, en gran parte debido a los efectos de la pandemia.
El caso del aumento de las tasas de interés
Claramente, la mayoría de los economistas y expertos en hipotecas creen que las tasas hipotecarias aumentarán en 2022, aunque se espera que el aumento sea bastante moderado. Hubo muchos factores únicos que causaron que las tasas de interés cayeran notablemente durante la pandemia, incluidas las tasas de interés increíblemente bajas de la Reserva Federal.
Actualmente, la Tasa Efectiva de Fondos Federales es casi cero (específicamente, está en 0.08). Si bien es teóricamente posible que esta tasa, que afecta el costo de los préstamos en todas las clases de activos, sea negativa, la Reserva Federal nunca ha bajado las tasas antes y es poco probable que comience.
En otras palabras, muchas de las paradas ya se han eliminado y no hay muchos movimientos que la Fed y otros creadores de mercado puedan hacer para hacer que las tasas bajen aún más. Y con el presidente de la Fed, Jerome Powell, insinuando que las tasas podrían volver a subir, tiene sentido que las tasas hipotecarias también aumenten.
Además, es probable que las tasas de inflación relativamente altas hagan subir aún más el mercado hipotecario. La tasa de inflación interanual para noviembre de 2021 fue del 6.8 por ciento, que es la más alta desde antes de la crisis financiera.
El argumento a favor de que las tasas de interés se mantengan bajas (o disminuyan)
Si bien no hay mucho espacio para que las tasas hipotecarias bajen mucho, el "comodín de COVID" aún podría hacer que permanezcan más o menos igual. Si los nuevos desarrollos de COVID, como la aparición de la variante omicron, crean suficiente incertidumbre económica, los principales creadores de mercado como la Reserva Federal podrían esperar antes de participar en cualquier tipo de expansión cuantitativa.
Al tratar de pronosticar las tasas hipotecarias futuras, habrá bastantes cosas a las que deberá prestar atención. La mayoría de los cambios en el mercado hipotecario ocurrirán gradualmente, en lugar de todos a la vez. Los cambios en la oferta de viviendas (que generalmente demoran un tiempo), los cambios en la demanda de los propietarios de viviendas y los cambios en las tasas de inflación esperadas pueden reflejarse más tarde en las tasas hipotecarias nacionales.
Además, por supuesto, también se pueden reflejar los cambios en la situación de COVID-19. Es probable que el virus sea el factor principal que haría que las tasas se mantuvieran bajas.
Conclusión
Hay muchas cosas que pueden influir potencialmente en el mercado hipotecario. Actualmente, es probable que las tasas se encuentren entre las más bajas que probablemente estarán por un tiempo; si actualmente está pensando en comprar una casa, ahora podría ser el momento de actuar.
